什么叫对冲交易_现货黄金对冲交易怎么操作

当前，在国际经济波动频繁的环境下，由于黄金的避险属性及高投资价值，使得黄金投资成为当下热门的贵金属投资产品之一。如若想要在现货黄金上有所成就其实并不是容易的事情，这就需要投资者对有所了解并且需要掌握一定的技巧操作。今天小编就先给大家介绍一下什么是现货黄金中的对冲交易以及对冲交易如何操作。

一、什么叫对冲交易？

所谓对冲，是指选择两个面向相似甚至是相同消息面的投资品种作反向交易，投资品种的交易模式也十分相似。在黄金投资市场中，我们可以选择与黄金有着共同消息面及模式相似投资品种进行对冲操作，这样既能规避风险，又能获取双重盈利。一言蔽之，对冲交易减少了单线买卖交易的风险。

二、现货黄金对冲交易怎么操作？

采用黄金对冲交易时，需要两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当，这样黄金交易盈亏就保持相当。而通过黄金对冲赚钱，投资者要利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，同时买入和卖出两张不同类的合约，从中获取利润。

1、选择能够与黄金实现对冲的投资品种

（1） 消息面大致相同

与黄金有着大致相同消息面的投资品种有外汇品种及衍生期货，如美指期货、欧元兑美元、美元兑日元，以及美元兑主要非美货币的汇市差价合约等，因黄金和美元走势密切相关，且大致为反向联动关系，因此美元对应的消息面，如美国经济状况、美联储货币政策、其他主要非美经济体或国家，如欧元区和日本等的经济状况对该国币值的影响，都是指引美元波动的综合因素。

（2）投资模式要一致

能够作为对冲的黄金投资品种，必须能够双向交易，这样才能灵活适应复杂多变的市场环境，为发现对冲盈利时点作充分准备，因此适合选择国际现货黄金、黄金期货品种作为对象，与之一致的品种有大宗商品现货或期货、如石油、大豆以及期铜等有色金属。

2、操作黄金对冲的入市时刻

（1）两对冲品种出现走势分化

当两个作为对冲的投资品种出现走势分化时，就是确定对冲入市点位的时刻，如黄金价格与美指期货出现走势分化时，我们可以一手做多黄金，一手做空美指期货，一般情况下当美国公布对汇市走势影响较大的经济数据时，如非农，季度性GDP报告等，美元将产生较大波动，这时黄金一般与美元呈反向走势。

（2）锁定品种盈利空间

当我们选择好某一交易品种，预测该品种后市走向从而确定交易方向，仓位进场之后，若我们不确定后市是否按我们的预想而行，这时我们就可以持有与之对冲的交易品种，以规避反向运行风险，如我们看空金价，卖出一手现货黄金空单之后，可买入一手欧元兑美元、原油或有色金属现货或期货多单，只要当前与金价走势为反向运行就可以，若金价后市出现反转，我们就能及时把空单平掉，继而持有与黄金对冲的单子以把握更大盈利，或与金市空单同时平仓，赚取对冲交易产生的双重盈利。

现货黄金对冲交易拓展知识

1、黄金期货对冲：是指方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。

2、金融学上，对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资，它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且黄金期货对冲价格变化的方向大体一致。

3、黄金期货对冲是什么意思？所谓黄金期货对冲了结，就是交易者在黄金期货市场建仓后，大多并不是通过交割（即交收现货）来结束交易，而是通过对冲了结。

以上便是现货黄金对冲交易的相关内容，希望能够帮助到有需要的人。一般而言，对冲可以减少单纯地进行单向买卖的风险，通常人们看好金价就做多买入，看淡就进行沽空操作，如果判断正确，所获利润自然多，但如果判断错误，损失亦会较大，如果适当地进行对冲操作，可以降低风险。

重要声明：以上内容仅供参考，不构成任何操作建议。据此操作，风险自担。